AI a transformat memoria-microcipuri într-unul dintre cele mai profitabile produse ale planetei

Inteligența artificială și piața memoriei: cum companiile-giant schimbă regulile jocului

Partea a doua a anului trecut a dus la o creștere explozivă a investițiilor în IA, făcând industria de cipuri de memorie extrem de profitabilă. Potrivit prognozelor analistilor, Samsung va depăși Apple, Microsoft și Alphabet în venituri, iar SK hynix și Micron vor intra în topul celor mai profitabile companii din lume deja în acest an.

Compania Creșterea acțiunilor de la începutul lui 2024 S. Samsung+72 %SK hynix+90 %Micron+65 %

De ce a devenit memoria „câmpul de aur”
1. Cererea pentru HBM – memorie specializată cu lățime de bandă mare, necesară pentru IA, a înlocuit modulele DRAM tradiționale utilizate în smartphone-uri și PC-uri.

2. Inferența AI necesită cantități enorme de DRAM obișnuit, ceea ce a dus la deficit și la creșterea prețurilor.

Trendforce a raportat că prețurile memoriei pentru primele trei luni ale anului 2026 au crescut nu cu 50 % așteptate, ci cu întregii 100 %.

Rezultatele financiare
- Samsung Electronics a anunțat un profit net de peste 30 mld USD în primul trimestru al anului 2026, depășind recordul trimestrial anterior și aproape atingând maximul anual.

- Aproximativ 94 % din acest profit provenea din afacerea de semiconductori.

- SK hynix și Micron au demonstrat rezultate similare impresionante, confirmând dominația triii giganti pe piața memoriei.

FactSet estimează profitul net total al Samsung, SK hynix și Micron în 2026 la aproximativ 350 mld USD. Potrivit prognozelor, fiecare dintre ele va intra în topul celor mai profitabile companii din lume – un eveniment pe care nimeni nu l-a prevăzut cu un an înainte.

Eficiența operațională
- RAM: marja operațională de 80 %.

- Memorie flash: marja de 60 % (date Counterpoint).

Modele noi de livrare și investiții
Anterior, clienții se bazau pe acorduri verbale. Acum multe companii trec la contracte obligatorii cu termen până la cinci ani, prevăzând:

- Avans de aproximativ 30 % din cost;

- Participare în investițiile pentru noi fabrici.

„Cel care domină memoria poate domina și IA”, spune un reprezentant Counterpoint.

Investiții în producție
Construirea unei singure fabrici de cipuri poate costa peste 20 mld USD și poate dura ani.

Samsung, SK hynix și Micron lucrează deja la noi întreprinderi, dar analiștii consideră că capacitatea completă a noilor fabrici nu va fi atinsă până la sfârșitul anului 2027‑2028. Prin urmare, îmbunătățirile situației în viitorul apropiat sunt puțin probabile.

Perspectivele deficitului
Conform comenzilor preliminare ale Samsung, diferența dintre cerere și ofertă în 2027 ar putea fi și mai accentuată decât în 2026, a declarat directorul de producție a memoriei de cipuri Kim Chejjun.

Concluzie:

Cererea pentru memorie, stimulată de creșterea IA, a transformat producătorii de DRAM și flash într-una dintre cele mai profitabile companii din lume. În ciuda costurilor capitalului ridicate și a termenilor lungi de construcție a noilor fabrici, așteptarea unui deficit continuu și a creșterei prețurilor rămâne puternică.