DDR5 aduce acum mai mult profit decât HBM, potrivit principalilor producători de memorie.

Rezumat scurt

În decembrie anul trecut, directorul general al Micron Technology a recunoscut că profitabilitatea în producția de DRAM clasică (DDR5) este mai mare decât cea pentru HBM. El a subliniat din nou această concluzie în raportul privind ultimul trimestru fiscal. Competiții companiei prezintă indicatori financiari similari.

Fapte cheie

Indicator DDR5 HBM Profitabilitate (aproximativ) 80 % 60 %
- În trimestrul trecut, marja totală a Micron a crescut de la 75 % la 81 %, confirmând creșterea profitabilității nu doar în segmentul HBM.
- Samsung, ca cel mai mare producător de memorie, a observat tendințe similare încă din sfârșitul anului trecut.

De ce cresc prețurile DDR5?

1. Cererea pentru DRAM – creșterea cererii pentru memoria standard a ridicat inițial prețurile DDR5, deoarece ofertele lor deveniseră limitate.
2. Redirecționarea producției – producătorii s-au mutat în masă către HBM, lăsând mai puține resurse pentru DDR5. Aceasta a dus la creșterea prețurilor DDR5 până la un nivel în care vânzarea devine mai profitabilă.
3. Costuri scăzute pentru DDR5 – costurile de producție ale DDR5 sunt semnificativ mai mici decât cele ale HBM, astfel că diferența dintre venituri și cheltuieli este mai mare, sporind profitabilitatea.

Leadership tehnologic

- Companiile sud-coreene (SK hynix, Samsung) depășesc producătorii chinezi în tehnologia HBM cu aproximativ trei ani.
- Dacă prețurile rămân ridicate, concurenții chinezi ar putea să se consolideze pe piața DDR. Totuși sancțiunile americane ar putea limita capacitățile lor.

Strategii de contracte

- Samsung intenționează să încheie contracte pe termen lung (3–5 ani) cu volume și prețuri fixe, legate de nivelurile curente ale pieței. Clienții trebuie să efectueze plăți avansate semnificative; contabilitatea lor va depinde de dinamica prețurilor.
- Micron utilizează, de asemenea, acorduri pe termen lung, dar acestea includ cercetări: noi tipuri de HBM vor fi adaptate la cerințele specifice ale clienților. Compania se concentrează pe livrări complexe pentru centrele de date (DDR5 + HBM).

Viitor și perspective

- Noile capacități de producție sunt programate să fie puse în funcțiune nu mai devreme decât până la sfârșitul anului viitor.
- Menținând cererea în creștere, marja producătorilor de memorie va continua să crească.
- SK hynix caută modalități inovatoare de a stabili prețurile, dar eficiența acestor măsuri rămâne necunoscută.