Micron poate satisface acum doar aproximativ două treimi din volumul necesar de memorie pentru piață.

Micron Technology: Ce spun conducătorii despre creșterea cheltuielilor de capital și deficitul de memorie

PunctSintezăScăderea acțiunilorDupă anunțurile privind creșterea planificată a cheltuielilor de capital, compania a pierdut o parte din valoarea sa pe piață.Capacitate actuală de producțieDirectorul general Sanjay Mehrotra a menționat că Micron acoperă în prezent doar 50–67% cererea de memorie.Necesități de investițiiPentru a satisface cererea în creștere, compania trebuie să investească sume semnificative în extinderea producției. Într-un interviu cu CNBC, el a subliniat: „Putem servi clienții cheie doar între jumătate și două treimi din nevoile lor”.Previziune de deficitConducerea prezice că până la sfârșitul anului în curs va rămâne un deficit atât pentru DRAM, cât și pentru NAND, iar situația se va menține anul următor. Mehrotra a numit diferența „neprecedentă”.

De ce apare acum deficitul de memorie?
1. Prioritatea DRAM

- Producția de DRAM este mai profitabilă, motiv pentru care resursele (materii prime, echipamente) sunt redirecționate către acest segment.

- Aceasta duce la o lipsă de memorie NAND și la creșterea prețurilor sale.

2. Schimbarea pieței

- Majoritatea DRAM-ului se îndreaptă acum spre piața serverelor.

- În consecință, volumul vânzărilor pentru PC-uri și smartphone-uri, care de obicei utilizează această memorie, scade.

3. Uzura accelerată a SSD-urilor

- În lipsa DRAM-ului, SSD-urile sunt folosite mai frecvent ca paginare de fișiere, ceea ce accelerează uzura lor.

- Creșterea prețurilor NAND crește și costul stocării pe bază solidă.

Ce înseamnă acest lucru pentru producătorii chinezi?
- Posibilitatea de a intra pe piața internațională – noile condiții creează șansa ca companii precum YMTC și CXMT să iasă dincolo de China.

- Restricțiile SUA – exporturile lor rămân încă limitate de sancțiuni.

- Recent, YMTC și CXMT au fost eliminate din lista Pentagonului, dar pot fi reintroduse dacă se modifică documentele relevante.

- Imprevizibilitatea pentru OEM-ii americani – incertitudinea privind disponibilitatea memoriei complică planificarea producției.

Pe scurt
Micron recunoaște că volumul actual de producție acoperă doar o parte din cerere și va fi necesar să investească semnificativ în extindere. Se așteaptă un deficit de DRAM și NAND până la sfârșitul anului și ulterior, iar piața experimentează o „diferență neprecedentă” între ofertă și cerere. Aceasta duce la creșterea prețurilor SSD-urilor și la reducerea disponibilității memoriei pentru PC-uri și smartphone-uri, generând atât riscuri, cât și oportunități pentru producătorii chinezi în contextul sancțiunilor SUA.