Samsung și SK Hynix promit să crească cheltuielile pentru producția de memorie, dar acest lucru nu va rezolva problema lipsei de memorie pe termen scurt.

Scurtă prezentare a situației cu memoria și inteligența artificială

Gigantul tehnologic TSMC consideră că limitările propriilor fabrici de producție a cipurilor încetinesc creșterea sectorului inteligenței artificiale. Totuși, nu trebuie uitat deficitul critic de memorie – unul dintre componentele cheie pentru aplicațiile AI. În prezent, principalii jucători pe piața memoriei, Samsung și SK Hynix, au anunțat planuri de creștere a investițiilor în capital, dar eforturile lor vor fi implementate doar peste câțiva ani.

1. Fapte cheie

- TSMC subliniază limitarea producției de cipuri ca principalul obstacol pentru dezvoltarea AI.
- Samsung și SK Hynix raportează lipsa memoriei și imposibilitatea de a extinde rapid producția.
- În 2025, SK Hynix a depășit Samsung în profit operațional.
- SK Hynix rămâne cel mai mare furnizor de memorie HBM (High‑Bandwidth Memory) și intenționează să păstreze această poziție.
- Creșterea prețurilor pe piața memoriei, dincolo de segmentul AI, contribuie la majorarea veniturilor producătorilor.

2. Planurile Samsung

- Kim Je‑Joon, viceprezident executiv pentru memorie, a anunțat intenția de a „mări semnificativ” cheltuielile în capital pentru producția de memorie în acest an.
- Buget: Cheltuielile din anul precedent au fost de 33 milioane USD. Pentru 2026 se prevede o creștere, dar suma exactă nu a fost încă dezvăluită.
- Timpul de implementare: Investițiile vor deveni capacități operaționale doar peste câțiva ani. În perioada imediat următoare, Samsung va optimiza facilitățile existente.

3. Planurile SK Hynix

- Focalizare pe HBM: Compania își păstrează poziția de lider în segmentul memoriei cu performanță ridicată și nu intenționează să cedeze concurenților.
- Cheltuieli în capital: Se planifică menținerea raportului cheltuieli/venituri la aproximativ 35%. Pe măsură ce veniturile cresc, cheltuielile vor crește proporțional.
- Cerere vs. ofertă: Președintele Son Hyun‑Jong a subliniat că cererea crește rapid, însă extinderea producției necesită timp, iar deficitul accentuează inflația prețurilor.

4. De ce producătorii de memorie sunt atât de prudenți

1. Ciclicitatea pieței – când oferta depășește cererea, prețurile scad și companiile trebuie să opereze în pierdere pentru câteva trimestre consecutive.
2. Timpul de scalare – construirea unor noi fabrici durează ani; investitorii așteaptă rentabilitatea doar după o perioadă lungă.
3. Schema „comandă pe an” – Citigroup observă că clienții încheie contracte cu cel puțin un an înainte de livrare, intensificând presiunea asupra producătorilor.

Concluzie

TSMC consideră că propriile limitări de producție încetinesc dezvoltarea AI, însă deficitul de memorie din partea Samsung și SK Hynix reprezintă, de asemenea, un obstacol major. Ambele companii au anunțat planuri de creștere a investițiilor în capital, dar noile capacități operaționale vor apărea doar peste câțiva ani. În timp ce vor optimiza facilitățile existente, creșterea prețurilor pe memorie va continua să stimuleze cererea și să accentueze deficitul.